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公司公告

金山股份:关于发行并表类REITs项目的公告2024-07-25  

证券代码:600396           证券简称:金山股份         公告编号:临 2024-044 号




         华电辽宁能源发展股份有限公司
       关于发行并表类 REITs 项目的公告
       本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
   或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。




     一、项目实施背景
     2022 年 5 月 25 日,国务院推出《关于进一步盘活存量资产
扩大有效投资的意见》(国办发〔2022〕19 号),明确积极探索
通过资产证券化等市场化方式盘活存量资产。为有效盘活存量资
产,解决华电辽宁能源发展股份有限公司(以下简称公司、金山
股份)长足发展的资金需求,公司于 2024 年 7 月 23 日召开第八
届董事会第十六次会议,审议通过了《关于华电辽宁能源发展股
份有限公司发行并表类 REITs 项目的议案》。公司董事会同意全
资子公司内蒙古华电金源新能源有限公司、阜新华电新能源发电
有限公司、彰武华电新能源发电有限公司及康平华电风力发电有
限公司(以上四家公司简称标的企业)并表类 REITs 发行方案(以
下简称本次发行)。
     本次发行不构成关联交易,不属于《上市公司重大资产重组
管理办法》规定的重大资产重组。
     二、金山股份并表类 REITs 发行方案
     (一)方案要素
     金山股份拟推动以全资子公司持有的风电、光伏项目发行并
表类 REITs,发行规模不超过人民币 33.15 亿元,金山股份及金

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山股份全资子公司华电(辽宁)配售电有限公司合计认购 20%的
有限合伙份额实现并表管理,并由金山股份担任项目运营保障机
构。金山股份并表类 REITs 发行方案的关键要素如下:
    1. 底层资产:初步确定为金山股份全资持有的 4 家标的企
业持有的风电、光伏资产。
    2. 产品期限:不超过 18 年(每 3 年末或每 5 年末设置开放
退出期,金山股份在每次开放退出期可行使优先收购权;产品存
续满一年后设置特别行权期,如发生会计准则变更或金山股份拟
进行资本运作事件时,金山股份可主动行使优先收购权)。
    3. 融资架构:有限合伙企业+资产支持票据信托/资产支持
专项计划(金山股份及其全资子公司分别担任有限合伙企业的有
限合伙人及普通合伙人)。
    4. 产品规模:不超过 33.15 亿元。
    5. 发行利率:以届时市场利率发行为准。
    6. 目标投资人:合格投资者。
    7. 还本付息安排:按年还本付息。
    8. 还本付息来源:标的项目净现金流、标的资产处置收入
(如需)等。
    (二)底层资产情况
    截至 2024 年 5 月 31 日,本次发行底层资产包括 4 家标的企
业持有的风电、光伏资产,总装机规模 42.95 万千瓦。
    (三)主要交易流程
    1. 设立有限合伙企业
    金山股份及指定全资子公司及其他合伙人共同出资设立有
限合伙企业,其中金山股份为有限合伙人,金山股份指定全资子

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公司为普通合伙人,双方合计实缴有限合伙企业 20%的合伙份额,
具体以届时签订的合伙协议为准。
    2. 标的企业股权转让
    金山股份将所持有的标的企业股权转让至有限合伙企业或
下设 SPV(如有)。
    3. 有限合伙企业对标的企业发放借款
    标的企业股权转让完成后,有限合伙企业向标的企业发放借
款,具体借款利率通过发行时票面利率及税费计算。
    三、本次发行的目的与意义
    金山股份本次发行是积极响应国务院“盘活存量资产扩大有
效投资”政策号召的重要举措,也是深入贯彻落实创新驱动发展
战略的重要金融实践;通过本次发行,金山股份可取得募集资金
用于偿还金山股份及标的企业的外部负债,解决公司快速发展的
资金需求,有效降低资产负债率,盘活存量资产,增强资产流动
性,全面改善财务指标。
    四、项目面临的风险及应对措施
    因本次发行尚需金山股份股东大会通过及相关监管机构的
审批,且本次并表类 REITs 结构复杂,本次发行的相关申报工作
仍存在较多不确定的因素,公司将积极推动本项目的申报发行工
作,并按照相关法律法规的规定和要求,及时履行信息披露义务。
    特此公告


                     华电辽宁能源发展股份有限公司董事会
                           二〇二四年七月二十五日



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